KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망

월별로 안정적인 배당 수입을 원하시나요? 요즘 많은 투자자들이 월배당 ETF에 주목하고 있습니다. 특히 리츠와 인프라 자산은 꾸준한 현금흐름을 바탕으로 매력적인 배당 투자처로 각광받고 있습니다. 이런 가운데 KB자산운용이 새롭게 내놓은 상품인 KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF가 투자자들의 관심을 한 몸에 받고 있습니다.

이 ETF는 미국 리츠 시장을 대표하는 리얼티인컴과 국내 대표 상장인프라펀드 맥쿼리인프라에 주로 투자하는 것이 특징입니다. 아울러 배당 성장세가 돋보이는 해외 리츠들도 골고루 편입하여 인컴 수익에 최적화된 포트폴리오를 구성하고 있죠. 또한 그동안 연금 계좌로 접근이 어려웠던 리얼티인컴과 맥쿼리인프라에 간접 투자할 수 있는 창구가 마련되었다는 점도 주목할 만합니다.

그럼 이제 본격적으로 KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망 에 대해 깊이있게 파헤쳐 보겠습니다.

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 기본소개

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 기본적인 사항은 다음과 같습니다.

항목	내용
상품명	KBSTAR 글로벌리얼티인컴
유형	해외상품, 부동산
시가총액	398억원
상장주식수	4,100,000주
52주 최고/최저	10,530원 / 9,295원
기초지수	Solactive Global Realty Income Index
상장일	2024년 02월 20일
펀드보수	연 0.09%
자산운용사	KB자산운용

수익률	1개월	3개월	6개월	1년
	-1.76%	N/A	N/A	N/A

이 ETF는 해외 리츠와 인프라에 투자하는 부동산 상품으로 분류됩니다. 설정 규모는 398억원이며, 상장좌수는 4,100,000주입니다. 지난 1년간 최고가는 10,530원, 최저가는 9,295원을 찍었습니다. 2024년 2월 20일 신규 상장되어 시장 검증 기간이 길지 않은 신생 펀드입니다. 운용보수는 동종 ETF 대비 낮은 연 0.09% 수준이며, 운용사는 KB자산운용입니다.

상장된 지 얼마 되지 않아 장기 성과를 가늠하긴 어려운 상황입니다. 참고로 1개월 수익률은 -1.76%를 기록 중입니다.

편입 종목은 아래와 같습니다.

순위	종목명	비중
1	Realty Income Corp	19.03%
2	맥쿼리인프라	18.14%
3	Digital Realty Trust Inc	8.37%
4	Equity LifeStyle Properties Inc	8.09%
5	American Tower Corp	7.73%
6	Crown Castle Inc	7.68%
7	Sun Communities Inc	7.67%
8	EastGroup Properties Inc	7.55%
9	Equinix Inc	7.44%
10	Prologis Inc	7.00%

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 운용전략

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF는 Solactive Global Realty Income 지수의 수익률을 추종하는 것이 목표입니다. 이 지수는 미국 리츠 업계의 최강자 리얼티인컴과 국내 최대 상장인프라펀드 맥쿼리인프라에 각각 18% 가량을 투자하는 구조를 취하고 있습니다.

또한 미국 리츠 시장 내에서도 배당 성장성이 우수한 4개 하위 섹터를 발굴하고, 각 섹터에서 시가총액과 배당 이력 등을 감안해 2개 종목씩을 추가로 편입하고 있습니다. 이처럼 인컴 수익에 특화된 포트폴리오 구성을 통해 매월 안정적인 분배금 지급을 추구하고 있죠.

참고로 이 지수에 편입된 10개 핵심 종목의 지난 10년간 연평균 배당성장률은 7.33%에 달했습니다. 이는 장기적이고 지속 가능한 배당 성장세를 염두에 둔 운용 전략으로 해석할 수 있겠습니다.

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 분배금(배당금) 및 배당률

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 분배금(배당금)은 아래와 같이 책정되어 있습니다.

항목	내용
배당주기	월배당
최근 분배락일	2024.04.29
분배금	38원
연간 분배금	456원
연간 분배율(배당률)	4.70%

이 ETF는 월 단위로 정기 분배금을 지급하는 월배당 상품입니다. 가장 최근인 2024년 4월 29일에는 주당 38원의 배당을 결정했습니다. 상장 초기인 만큼 월별 편차는 크지 않은 상황인데요. 월 배당금 38원이 유지된다고 가정할 때 연간으로는 456원, 연 배당률로는 4.70% 수준이 예상됩니다.

다만 아직 시장 검증 기간이 짧아 배당 트랙레코드를 판단하기엔 다소 이른 감이 있습니다. 향후 실제 운용 과정에서의 분배금 추이는 좀 더 지켜볼 필요가 있어 보입니다.

참고로 현재까지의 분배금 내역은 아래 2회에 그치고 있습니다.

분배금 기준일	분배금 실지급일	주당분배금(원)
2024-04-30	2024-05-03	38
2024-03-29	2024-04-02	38

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 수수료(운용보수)

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 수수료와 비용에 대해 정리해 보겠습니다.

항목	비율
총보수율	연 0.09%
총보수비용비율(TER)	연 0.13%
실부담비용율	연 0.2601%

우선 이 ETF는 총보수율이 연 0.09%로 유사 상품 대비 낮은 수준을 자랑합니다. 여기에는 운용사, 수탁사, 사무관리사 등이 펀드 순자산 대비 받아가는 각종 보수가 포함되어 있습니다. 여기에 일반사무관리비용 등 제반 비용을 합친 총보수비용비율(TER)은 연 0.13% 수준입니다.

한편 매매 관련 수수료까지 더한 투자자의 실질 부담 비용을 의미하는 실부담비용율은 연 0.2601%로, 평균 이하의 낮은 수준을 보이고 있습니다.

일반적으로 리츠나 인프라 펀드는 보수 부담이 다소 높은 편인데, 이 ETF의 경우 배당에 특화된 만큼 비용 효율화에 주력한 결과로 풀이됩니다. 배당 극대화를 위해 수수료를 최소화하려는 운용사 측의 노력이 엿보이는 대목입니다.

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 시세 전망

KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 향후 성과는 편입 자산인 리츠와 인프라의 펀더멘털에 크게 좌우될 것으로 보입니다. 특히 비중이 높은 리얼티인컴과 맥쿼리인프라의 실적과 배당 정책이 중요한 변수로 작용할 전망입니다.

금리 상승으로 인해 부동산 섹터 전반이 약세를 면치 못했으나, 리츠 기업들의 재무구조 개선과 밸류에이션 매력도 부각 등은 투자 심리에 우호적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 인프라 자산 역시 정부 정책 변화에 따른 수혜 가능성이 점쳐지고 있습니다.

이런 가운데 리츠와 인프라의 배당 매력이 재조명 받으면서, 주가 안정에 따른 자본차익 기회도 엿보이는 상황입니다. 시장의 변동성을 감안하더라도 배당과 알파 수익을 아우를 경우 중장기적으로는 연 6% 내외의 투자 수익이 가능할 것으로 판단됩니다.

요약정리

항목	내용
상품명	KBSTAR 글로벌리얼티인컴
시가총액	398억원
기초지수	Solactive Global Realty Income Index
실부담비용율	연 0.2601%
분배율(배당률)	연 4.70%(추정)
예상 수익률	연 6% 내외

결론

지금까지 미국 리츠와 국내 대표 인프라에 집중 투자하는 월배당 ETF, KBSTAR 글로벌리얼티인컴에 대해 살펴보았습니다. 이 상품은 인컴에 특화된 포트폴리오를 바탕으로 매월 꾸준한 배당 수익 창출을 노리고 있습니다.

다만 상장 초기인 만큼 실제 운용 성과를 지켜볼 필요가 있어 보입니다. 또한 리츠와 인프라라는 자산 특성상 금리나 정책 변수에 민감할 수 있다는 점도 염두에 둬야 할 것 같습니다.

그럼에도 장기 분산투자 차원에서 접근한다면 배당과 자본이득을 동시에 기대해 볼 만한 투자 옵션이 될 수 있을 것으로 사료됩니다. 인컴과 알파를 모두 갈구하는 투자자라면 관심을 가져볼 만한 ETF라는 판단입니다.

이 글을 통해 투자자 여러분의 ETF 운용에 작은 도움이나마 되었기를 바라겠습니다. 오늘도 저의 글을 읽어주셔서 진심으로 감사드립니다.